A Alta da Selic e suas Implicações para os Investimentos

A decisão do Banco Central de elevar a taxa Selic para 12,25% trouxe novas perspectivas para o cenário de investimentos no Brasil. Essa medida, embora possa parecer negativa à primeira vista, abre portas para oportunidades em determinados ativos, como fundos imobiliários e ações de empresas sólidas.

Por que a alta da Selic é uma notícia positiva para alguns investimentos?

A taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia, influencia diretamente a rentabilidade de diversos investimentos. Ao elevar a Selic, o Banco Central busca controlar a inflação e estimular a poupança. Essa medida torna os investimentos em renda fixa mais atrativos, uma vez que os títulos públicos e privados passam a oferecer rendimentos maiores. No entanto, a alta da Selic também impacta outros ativos, como ações e fundos imobiliários. Certa vez disse Warren Buffet “compre ao som de canhões e venda ao som de violinos”, podemos concluir que o mercado de ações é o único lugar onde os itens em promoção assusta o cliente.

Fundos Imobiliários: Uma Oportunidade em Meio à Alta da Selic

Nesse momento, bons Fundos Imobiliários (FIIs) que estão há anos com seu Preço sobre o Valor Patrimonial acima do normal (1) estão sendo negociados com até 25% de desconto. FIIs como TRXF11, HGLG11 e MXRF11, que investem em ativos de alta qualidade e com contratos de longo prazo, podem ser boas opções nesse cenário.

Ações Brasileiras: Um Olhar Atento para as Oportunidades

A alta da Selic, fez com que muitos investidores retirassem seu capital do Brasil, ou até mesmo migrasse para a renda fixa. Este fato teve por consequência a queda do valor de empresas sólidas, com bons fundamentos e capacidade de geração de caixa, tendem a se beneficiar desse cenário. Ações de empresas boas pagadoras de dividendos como BBAS3 (Banco do Brasil), SANEPAR (Sanepar) e TAESA (Transmissão Aliança), por exemplo, podem ser interessantes para investidores com perfil moderado a conservador.

Por que não investir pesado em dólar e Bitcoin neste momento?
- Dólar: O mercado americano pode estar em fase de esgotamento, com diversos indicadores atingindo níveis máximos e uma possível sobrevalorização de alguns ativos. Essa dinâmica pode levar a uma correção no curto prazo e, pelo fato de o mercado americano ser extremamente eficaz, o investidor não terá as mesmas oportunidades que a bolsa brasileira oferece (por ser ineficaz).
- Bitcoin: A euforia recente no mercado de criptomoedas mostrou um sinal de supervalorização que exibe um claro sinal de atenção para os investidores. Quando atrelada à crise fiscal brasileira e ao medo de ficar de fora (FOMO) gera um certo nível de perigo pois alguns investidores tendem a vender seus ativos e aplicar tudo em cripto.

A Oportunidade de Ouro em Ações e Fundos Imobiliários Descontados

O mercado financeiro é dinâmico e repleto de oportunidades. Em momentos de incerteza, como o que vivemos atualmente, é comum encontrar ativos de qualidade sendo negociados abaixo de seu valor intrínseco. No Brasil, tanto ações quanto fundos imobiliários apresentam casos interessantes de empresas sólidas e com perspectivas promissoras sendo negociadas com descontos significativos.

Por que Ações e Fundos Imobiliários de Qualidade Estão Descontados?

Vários fatores podem explicar essa situação:

Aversão ao risco: Em momentos de incerteza econômica, os investidores tendem a buscar ativos mais seguros, como a renda fixa, reduzindo a demanda por ações e fundos imobiliários.
Volatilidade do mercado: As oscilações do mercado podem levar a movimentos exagerados de preços, tanto para cima quanto para baixo. Empresas sólidas podem ser injustamente penalizadas em momentos de pânico.
Falta de conhecimento: Muitos investidores não possuem conhecimento suficiente para identificar as empresas e os fundos imobiliários que estão realmente descontados e com potencial de valorização.

O Caso de HGLG11 e BBAS3

HGLG11 é um exemplo de fundo imobiliário que investe em imóveis logísticos de alta qualidade. A demanda por logística, impulsionada pelo crescimento do e-commerce, por exemplo, garante uma fonte de renda estável para o fundo. Apesar disso, o HGLG11 está sendo negociado abaixo do seu valor justo devido à volatilidade do mercado e à aversão a risco dos investidores.

BBAS3 é uma das maiores instituições financeiras do Brasil e possui uma forte presença no mercado, pagando dividendos 8 vezes ao ano. A empresa tem demonstrado resiliência em momentos de crise e possui um sólido plano de negócios, além aumentar seu lucro semestralmente.

Por que Comprar Bons Ativos Descontados?

Investir em ativos descontados pode ser uma excelente estratégia para obter retornos acima da média no longo prazo. Ao comprar um ativo abaixo do seu valor intrínseco, o investidor está adquirindo um ativo com um potencial de valorização significativo.

Vantagens de investir nesses ativos:

Margem de segurança: Ao comprar um ativo abaixo do seu valor justo, o investidor possui uma margem de segurança em caso de novas quedas no preço.
Potencial de valorização: Quando o mercado reconhece o valor intrínseco do ativo, o preço tende a se ajustar para cima, gerando ganhos para o investidor.
Dividendos: Muitas empresas e fundos imobiliários pagam dividendos regulares aos seus acionistas. Ao investir em ativos descontados, o investidor pode obter uma renda adicional enquanto espera pela valorização do ativo.

Considerações Finais

Investir em ativos descontados exige paciência e disciplina. É importante lembrar que o mercado financeiro é volátil e que o preço dos ativos pode continuar a cair no curto prazo. No entanto, para investidores com um horizonte de investimento de longo prazo, a compra de ativos descontados pode ser uma excelente estratégia para construir um portfólio sólido e rentável. Lembre-se: Este texto tem caráter informativo e não constitui recomendação de investimento.